英国高端百货 House of Fraser 日前宣布，已经与业主庭外和解，将继续实施公司自愿协议(Company Voluntary Agreement，一项破产保护程序，以下简称 “CVA”)计划，具体交易条款未对外公布。
今年6月，House of Fraser 提出 CVA 计划，后被业主以遭到了“小股东不公平待遇”，且“House of Fraser CVA 提案的落实程序有重大不当之处”等理由起诉，苏格兰法院判决其推迟实施 CVA 计划。
如果 House of Fraser 不能照计划实施 CVA 提案，最后只能进入破产管理程序。根据 House of Fraser 的 CVA 计划，公司将在2019年上半年关闭59家门店中的31家，包括位于伦敦的牛津街旗舰店，届时将有约6000名 House of Fraser 的员工面临失业，其中包括2000名直接聘用员工和4000 名为合作品牌和特许经营合作伙伴工作的员工。截止目前，House of Fraser 一共有6000名直接聘用员工和1.1万名合作品牌和特许经营合作伙伴员工。
House of Fraser 在一份声明中表示，目前正按照原计划，寻找合适的潜在投资方。此前有消息源指出，持有 House of Fraser 11%股权的英国零售大亨 Mike Ashley 是决定协商成功与否的关键性人物。但业内人士透露，除非 Mike Ashley 明确最终能收购 House of Fraser 的控股权，否则提供资金支持的可能性极小。
House of Fraser 近期还接触了其它潜在投资方，如 Alteri Investors 等。知情人透露，私募巨头 Apollo Management 旗下的 Alteri Investors 是少数几个“可靠的”潜在投资方之一，但并不是 House of Fraser 的最优选择。据悉，Alteri Investors 曾于今年初，就再融资问题与 House of Fraser 展开协商。
信用评级机构 Moody’s (穆迪)近期表示，House of Fraser 的贷款存在“技术性违约”。House of Fraser 当前的负债高达数亿英镑，其中包括3.5亿英镑的债券。该机构警告投资人，如果 House of Fraser 不能顺利再融资，那么其各类未偿债务的平均可回收率将低于90%。此外，Moody’s 认为 House of Fraser 的评级前景依旧消极，这也使得该公司很难再从投资人那里借到钱。
知情人透露，House of Fraser 如没能在未来四周内获得外部支持，预计会导致1.7万人下岗，成为近年来英国零售行业最大的破产案件。目前，House of Fraser 已经聘请会计事务所安永(Ernst&Young)，以备紧急破产。
8月初，原计划收购 House of Fraser 控股权的中国公司千百度表示放弃收购计划。原因是其自身的股价表现低迷，继续筹集1.5亿英镑来投资危机重重的 House of Fraser，是“不切实际又不明智”的选择。
今年5月，千百度与三胞集团旗下的南京新街口百货股份有限公司(以下简称“南京新百”)达成协议，将从后者手中收购 House of Fraser 控股股权。千百度的收购分为两部分，以7160万英镑收购 House of Fraser 34%股权，再用7000万英镑认购 House of Fraser 增发的新股，共计获得51%的股权。
来源：华丽志 文/蒋晶津
