9月21日,英国奢侈品电商平台 Farfetch 正式在纽约证券交易所上市。 开盘后股价即上涨35%至27美元,截至当日收盘,股价上涨42.3% 达到了28.45美元每股。按当日收盘价计算,Farfetch市值超过80亿美元。
Farfetch IPO(首次公开募股)发行价为20美元,超过了此前预估的17美元至19美元区间。本次 IPO 共发行3360万股新股,以及1060万股现有股东出售的老股,合计价值8.85亿美元。除现有股东出售的老股外,公司发行新股融得的6.72亿美元资金将用于收购活动和其他开支。
根据公司最新发布的文件中股份总数,按发行价20美元计算,Farfetch IPO的初始市值约为58亿美元,如包括员工股票期权则为63亿美元。
Farfetch 的创始人 José Neves 此次没有出售手中的任何股份,保留4280万股公司B股,估值超过12亿美元。董事会成员 Natalie Massenet 也没有出售任何股票,她手中目前约有30万股 Farfetch 的股票。
研究咨询公司 IPO Boutique 表示,在 IPO 时 Farfetch 的股票“多次超额认购”,这足以证明市场对 Farfetch 的股票需求强劲。
Farfetch 将消费者与全球数百家合作精品店联系在一起,目前是成长势头最好的多品牌时尚和奢侈品电商平台之一。公司表示,目前消费者可以在 Farfetch 平台上购买的时尚品牌超过3200个,合作精品店和品牌超过980家。从平台推出以来,已经有来自190个国家的230万名消费者在 Farfetch 上购物,平均客单价为622美元。
Farfetch 虽然依旧处于亏损状态,但去年的销售额同比增长59% 至3.86亿美元,为其本次的IPO 吸引了一众行业知名投资人。其中包括法国奢侈品巨头 Kering(开云集团)的大股东、亿万富豪 François Pinault 家族控股公司 Artémis。
为了在一众电商平台中脱颖而出,Farfetch 在技术的更新上下足功夫。在与著名奢侈品牌合作的过程中,Farfetch 提供的平台扩宽了 Burberry 的分销渠道,还帮助 Chanel 增强了实体店与线上电商平台的联系。
Farfetch 目前的投资人包括中国电商巨头京东。去年,中国电商巨头京东对 Farfetch 进行了3.97亿美元的投资。京东旗下的 Kadi Group 目前拥有4240万 Farfetch A 股,估值约为12亿美元。
截至2018年6月30日的前 6个月中:
销售额同比增长55%至2.68亿美元
调整后平台销售额同比增长56.3%至2.17亿美元
订单总量同比增长53%至131万个
调整后 EBITDA(息税折旧及摊销前利润)亏损为 4908万美元,同比扩大了 255.4%
Farfetch 本次上市也显示了电商平台对于高端奢侈品牌的重要性。
此前,由于担心线上销售渠道会降低品牌的形象定位,奢侈品牌对于开设线上平台一直有所保留,但现在电子商务已经成为了奢侈品牌最大的增长动力之一。
Bain & Company(贝恩咨询)提供的数据显示,归功于中国等主要市场热爱网络购物的年轻消费者,预计在2025年线上电商平台的销售额将从目前占奢侈品市场销售额的不足10% 增长至25%。
本次 Farfetch 上市正值奢侈品零售商和奢侈品牌大幅进军线上的竞争激烈时期:
法国奢侈品巨头LVMH 在2017年6月推出了旗下高端多品牌电商平台24 Sèvres。
Cartier(卡地亚)的母公司历峰集团(Richemont)也于今年正式全面控股了Farfetch 的竞争者 Yoox Net-A-Porter(简称YNAP),YNAP 已经私有化退市,YNAP 的整体估值约为62亿美元。